ライフプランニング公式ブログ

「ライフプランニング公式ブログ読者の皆さん、こんにちは！
　ファイナンシャルプランナーの恩田雅之です。」

　4月30日に日本版ＩＳＡ（少額投資非課税制度）の愛称が「ＮＩＳＡ（ニーサ）」に決定し
ました。

　「ＮＩＳＡ」で非課税の対象になるのは、上場株式公募株式投資信託などの配当所得・
譲渡所得（値上がり益）になります。リスクレベル（価格変動）は、比較的高いか高い
ものになります。

　リスクレベルの高い商品の運用手法として、ロスカット・ルールというものがあります。
ロスカット・ルールとは、投資した金額から何％値下がりしたら売却（損切り）をして、
それ以上の損失の発生をおさえ、何％上昇したら利益を確定するといった投資方法
です。

「ＮＩＳＡ」の非課税期間は最長5年間で、年間に投資できる金額は100万円、最大で
500万円までの投資ができます。

　「ＮＩＳＡ」を活用して、10％値下がりしたら売却するロスカット・ルールで運用した場合、
仮にその年にＡという商品に100万円投資して90万円に値下がりした時点で売却します。
その時点で年間100万円の非課税枠は消滅してしまいます。

　損切りするか、最長5年間の非課税期間内での値上がりを期待して保有し続けるか
「ＮＩＳＡ」を利用した場合、一般口座・特定口座での運用よりも、強いジレンマが起こる
可能性があります。