ライフプランニング公式ブログ

「ライフプランニング公式ブログ読者の皆さん、こんにちは！
　ファイナンシャルプランナーの恩田雅之です。」

　今回は、余裕資金（しばらく使う予定のない資金）の運用について
考えていきます。

　余裕資金は、将来に向けて増やしていく資金になります。
ですから、目標とする利回りを決めて、定期預金や債券、投資信託、
株など資産配分をしていくことになります。

　例えば、500万円の余裕資金を年2％の利回りで運用を目標として
資産配分を考えた場合に、

（ケース１）
年1％の利回りが期待できる資産Ａを50％と年3％の利回りが期待でき
る資産Ｂ50％保有しますと、250万円×１％＋250万円×3％＝10万円
になり全体利回りが2％になります。

（ケース２）
　急激な景気の変動に備えて100万円を現金で準備、200万円を年4％
の利回りが期待できる資産Ｃ、200万円を年１％の利回りが期待できる資
産Ｄで保有しますと、
100万円×0％＋200万円×4％＋200万円×1％＝10万円になり、全体
の利回りは同じく2％になります。

　ここでは、2つのケースを取り上げましたが、同じ年2％の利回りを目標に
運用するにしても、様々な資産構成を考えることができます。

　これが、ポートフォリオ（資産分散）の基本的な考え方になります。
今回は、個々の資産の利回りと全体の利回り関係をみてきました。

　次回は、リスク（振れ幅）を軽減するポートフォリオの作り方についてみて
いきます。
　
追伸：先日、去年のお守りお焚き上げに神社に行きました。
参拝の行列が初詣よりも長く驚いてしまいました。